Посевная стадия (seed stage)
- часто есть только идея или концепция
- привлекаются первые деньги – от 1 до 20 млн руб.
- Источник средств – родственников, друзей и знакомых, инвесторы-ангелы, аксеелераторы, венчурные фонды, как правило, не участвуют
Стадия стартапа (start-up stage, late seed, первые 12-18 месяцев)
ведется работа над прототипом продукта, есть пилот, первая реакция от рынка/клиентов, разработка и расширение команды требует финансирования
- Необходимое финансирование – 50+ млн руб.
- Источник средств – ангелы, венчурные фонды ранних стадий, гранты и другие меры поддержки предпринимательства
Ранняя стадия (early stage, series A-B, компании 2-3 года)
- есть продукт, первые продажи, начинается масштабирование параллельно с доработкой продукта – основной фокус на бизнес-метрики, а не на рентабельность
- Выручка 50-300 млн руб., темпы роста не ниже 30%-40%
- Привлекается первые институциональные раунды – 200 млн – 1 млрд рублей
- Основной источник денег – венчурные фонды
Стадия расширения (expansion stage, series C,D, E, компании 3-5 лет)
- У компании есть устойчивая бизнес модель, растущая выручка, положительная юнит-экономика, открываются возможности для выхода на новые рынки и т.д.
- Выручка близка к 1+ млрд. Рублей, сохраняются высокие темпы роста в 20%-30%, нередко есть операционная прибыль
- Финансирование может достигать 2-5 млрд. Руб.
- Инвесторы – крупные венчурные фонды, private equity фонды, управляющие частными активами, становится более доступно банковское финансирование
Поздняя стадия (late stage, pre-IPO, mezzanine, компании 5-7+ лет)
- Компания, как правило, один из лидеров своего сегмента, с признаками корпорации (публичной компании), готовая к дальнейшему росту, в том числе через покупку конкурентов и агрессивный выход на новые рынки
- Объем средств может измеряться 5-10+ млрд руб. (на развитых рынках счет может идти на миллиарды долларов)
- Инвесторы – крупные институциональные инвесторы, инвест-банковские структуры, финансово-промышленные группы, суверенные фонды, пенсионные фонды и т.д.
- Большое количество сделок с вторичными пакетами ранних инвесторов, основателей и сотрудников в рамках подготовки к продаже или публичному размещению.
Финансы, опыт 20+. CFO seowork.ru keepcall.ru soft-keep.ru. Бухгалтерский и налоговый учет РФ, Венгрия, Польша, Эстония, Литва , Мальта, частично США (отдельные Штаты). Вступление/поддержка в Резиденство Сколково. Работа/поддержка со льготами Сколково (НДС, прибыль , взносы). Вступление/работа в Минцифру (взносы). Вступление в Реестр Российского ПО (НДС, Прибыль). Венчурные инвестиции, Safe договора. Бюджеты БДР/ДДС/Венчур. Бизнес ангелы. Оптимизация всего, что можно. Официальные дивиденды с оптимизацией. Криптовалюта, реальная валюта. Работа с платежными системами, массовыми агрегаторами выплат. Биллинги. Импорт/экспорт и вообще ВЭД. Офшор/Кипр/Сингапур/через покупку акций с последующей ликвидацией. Умение превратить Лицензию/Рояльти в баночку зеленого горошка.
